前段时间和一个朋友聊天，说到经济形势问题。
他叮嘱我：3年内将会爆发金融危机，钱千万别乱花。
不管这话是从哪传出来的，我多少有点相信...
今年以来，没敢乱投资，基金股票已经不怎么碰了。
也就敢看看国债、大额存单，还有就是增额终身寿、年金险。
前两个还好，大家都熟；后两个，很多人都纠结。
不少读者朋友都问过我：
增额终身寿、年金险有啥区别？能互为替代吗？
我有养老、子女教育需求，应该买哪个？
今天我就来好好说道说道。
01
它俩有啥不同？
增额终身寿、年金险，都归属于理财险。
但从本质上来看，它俩还是有区别的。
第一、保障内容不同。
增额终身寿，险如其名，真身是终身寿险，主要提供身故保障。
但增额二字，赋予了它保额、现价增长的能力，从而达到理财的效果。
这也就是为什么业内常说，增额终身寿能兼顾保障和理财。
年金险，只涉及年金领取，是纯粹的理财险。
常见的年金险有两种，一种是教育年金，一种是养老年金。
以养老年金为例，它类似于社保里的养老保险，我们提前缴费，到约定时间保司就会给付养老金。
第二、领取的方式不同。
从理论上来说，增额终身寿以身故为赔付条件。
但同时，它的保单有现金价值，按一定比例不断复利增加。
通过减保，我们可以按需支取现价获得收益，非常灵活。
不过具体什么时候可以减保、每次能减保多少，每款产品都不一样。
年金险，则是在被保险人生存期间给付。
什么时候领、领多少、领多久，这些全都是提前约定好的。
虽然不够灵活，但相对比较省心。
综合来说：
增额终身寿像蓄水池，水量不断上涨，需要用时我们自己去取。
年金险像水库，定期开闸放水，什么时候、放多少水都是固定的。
这样讲，大家是不是清晰了很多~
02
能否互为替代？
看完上部分，大家可能会觉得：增额终身寿≥年金险。
增额终身寿的减保，能最大程度地满足我们的资金需求。
包括但不限于养老、子女教育/婚嫁、购房购车等等。
而年金险，由于固定领取的性质，只能拿来养老，或是子女教育。
明显，买增额终身寿更香！
真相是不是这样？我们从最直观的收益入手分析。
一、增额终身寿只作养老，亏还是赚？
以我隔壁的同事老刘为例。
31岁的老刘正在规划养老，计划每年投6万，投5年，60岁开始领取。
我找了当前收益第一梯队的两款产品，进行对比。
增额终身寿：昆仑健康增多多3号养老年金险：大家人寿大富之家
可以看到，从老刘60岁开始，大富之家每年给付44580元养老金，只要老刘活着，就能一直领。
如果老刘长命百岁，累计能领到1827780元的养老金。
减去30万的本金投入，净赚152万+。
按照这个领取标准，再看增多多3号。
每年减保44580元，在老刘85岁减保后，保单现价仅剩13074元。
虽然剩余现价会继续复利生息，但已不足以支撑老刘的养老需求。
26年间，累计领取1159080元，净赚85万+。
计算一下就知道，大富之家的净收益差不多是增多多3号的两倍。
为什么差距会这么大？
我先澄清，绝对不是因为增额终身寿垃圾。
养老年金险后期的收益之所以遥遥领先，原因就两个：
① 时间效应
在老刘85岁后，大富之家的收益才超过增多多3号。
靠的就是老刘还活着，并且活得越久收益就会越高。
② 专注养老
养老年金险，只有到了时间才给付养老年金。
在此之前想领到钱？对不起，那不能够。
如果真的急需用钱，倒是可以退保。
但年金险的回本速度，又很慢，退保容易亏......
比如老刘买的大富之家，保单第15年现价才超过本金投入。
所以说，年金险走的是长期主义的路子，复利思维、锁定使用。
失去灵活性，辅以时间加持，后期累计收益才那么高。
如果你确定一定及肯定，就只有养老需求。那么，养老年金会比增额寿更适合你（同理，教育金也是如此哈）~
二、年金险可否完美替代增额终身寿？
答案当然也是，不能。
增额终身寿的本质就4个字：现金价值。
当现价超过本金后，获得的都是收益。
而且，这个现价会按照约定比例复利增长（最高能无限逼近3.5%）。
再加上它能灵活支取，完全能满足咱们投资者对灵活性的天然需求。
高收益，增额终身寿有；灵活性，增额终身寿也有。
换句话说，买增额终身寿=拥有“终身复利3.5%+灵活支配”的余额宝。
在利率下行的当下，很香。
以上面提到的增多多3号为例，还是老刘：
累计投入30万，到达后期保单现价增长到了311万+，IRR达3.498%！
收益很可观，再加上它资金支取灵活（犹豫期满即可减保）。
这些，是年金险完全做不到的。
另外有一点要提醒大家：增多多3号将在10月31日过后调整现金价值。
我收到风，3年交和5年交的现金价值会大幅下降。看来以后想再有现在这么高的收益，难喽~
03
秋阳总结
通篇看下来，相信大家自己心中也已经有了判断。
增额寿是万金油般的存在，很灵活；年金险相对死板，但真正做到了术业有专攻。
结合需求和收益来看：
有明确财务需求（教育/养老）的，年金险具有无法超越的优势。
没有特定财务需求，想用闲钱理财的，增额终身寿才是最佳选择。
一个优等生，一个特长生，绝不可互为替代。
至于到底应该买哪个？完全看大家的需求。
一切从需求出发选择，保持头脑清醒，就不会买错~
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